Anda memiliki jumlah uang yang terbatas untuk perdagangan apakah itu $ 1.000 atau $ 1.000.000, setelah itu hilang, Anda selesai dengan perdagangan. Masalahnya adalah bahwa Anda dapat memiliki untaian panjang kehilangan perdagangan sebelum Anda menekan pemenang dengan sistem perdagangan Anda.

Semakin berisiko strategi perdagangan Anda, semakin banyak pikiran yang perlu Anda berikan untuk gaya manajemen uang Anda. Jika tidak, Anda dapat menemukan diri Anda keluar dari pasar dengan margin call dalam waktu singkat. Katakanlah, Anda menukarkan 100% dari akun Anda. Anda hanya perlu satu kehilangan perdagangan untuk kehilangan 100% dari akun Anda. Anggaplah, Anda membagi akun perdagangan Anda menjadi 10 bagian yang sama. Sekarang, Anda dapat memiliki 10 pecundang sebelum Anda keluar dari pasar.

Anda ingin mengurangi risiko lebih jauh dalam perdagangan Anda. Anda membagi modal dalam akun perdagangan menjadi 100 bagian yang sama. Sekarang, Anda hanya mengambil risiko 1/100 dari modal dalam akun perdagangan pada satu perdagangan. Seandainya Anda kalah. Anda hanya kehilangan 1/100 dari modal. Anggaplah, Anda kehilangan 100 kali berturut-turut. Kamu selesai. Tetapi peluang membuat 100 perdagangan yang kalah berturut-turut secara statistik sangat rendah. Jadi, Anda berada di tempat yang lebih aman. Inilah esensi manajemen risiko. Anda hanya mempertaruhkan apa yang Anda sanggup kehilangan. Pedagang yang berpengalaman membagi modal dalam rekening mereka menjadi 50 bagian yang sama dan mereka mengambil risiko hanya 1/50 dari modal pada satu perdagangan. Dengan kata lain, mereka tidak mengambil risiko lebih dari 2% pada setiap perdagangan. Ini seharusnya memberi Anda ide. Perdagangan adalah tentang kelangsungan hidup jangka panjang. Anda kalah di awal tetapi akhirnya Anda mulai memukul pemenang secara konsisten. Ini menumbuhkan modal di akun perdagangan Anda ke dalam jumlah besar dengan memaksakan kemenangan lembur.

Tapi selalu ada trade off. Ingat aturan paling penting dalam keuangan, "tidak ada risiko, tidak ada pengembalian." Dengan kata lain, semakin banyak yang Anda inginkan, semakin banyak risiko yang harus Anda ambil. Tetapi seberapa banyak Anda harus mengambil risiko untuk mendapatkan hadiah yang layak? Ini adalah hal yang paling penting bagi Anda. Anda tidak ingin mengambil risiko segalanya tentu saja. Jadi Anda tidak ingin mempertaruhkan segalanya dalam satu perdagangan selama ada risiko kehilangan uang Anda. Tetapi pada saat yang sama Anda menginginkan pengembalian yang layak untuk dilakukan dalam perdagangan Anda, jika tidak, tidak ada tujuan perdagangan. Jadi, bagaimana cara melakukannya.

Jadi yang Anda butuhkan adalah sistem manajemen uang yang baik yang memberi tahu Anda ukuran posisi untuk setiap perdagangan yang harus Anda pertaruhkan. Kriteria Kelly muncul dari pekerjaan yang dilakukan pada masalah kebisingan sinyal pada tahun 1950 di Bell Labs yang terkenal. Segera, para matematikawan yang telah mengembangkan formula ini melihat penerapannya dalam perjudian dan perdagangan dan dalam waktu singkat formula ini dimulai dengan para pedagang.

Untuk menghitung persentase akun perdagangan Anda agar berisiko, Anda perlu mengetahui persentase perdagangan pemenang yang diharapkan, rasio perdagangan yang menang terhadap perdagangan yang kalah serta pengembalian dari perdagangan yang menang. Rasio ini unik untuk setiap sistem perdagangan. Setelah Anda memilikinya, Anda dapat menghitung persentase akun perdagangan Anda yang dapat Anda pertaruhkan dengan sistem perdagangan itu; Kelly% age = W – {(1-W) / R}.

W adalah persentase kemenangan perdagangan yang dibuat oleh sistem dari waktu ke waktu. R adalah keuntungan rata-rata dari perdagangan yang menang atas kerugian rata-rata dari perdagangan yang kalah. Banyak pedagang membagi persentase ini dengan 2 untuk berada di sisi yang lebih aman.